Инвестиционная оценка
Вы изучите разные методы инвестиционной оценки, научитесь определять справедливую стоимость бизнеса и активов. Сможете начать карьеру в консалтинге или получить повышение.
- Длительность 2 месяца
- Онлайн в удобное время
- Курс основан на программе CFA
- Обучение на платформе на практических примерах от экспертов
О профессии
Инвестиционный анализ — набор исследований и расчётов, который помогает оценить целесообразность вложений в проект, акции или другие активы.
- 582 000 драм
зарплата начинающего аналитика
Кому подойдёт этот курс
- Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам
Изучите подходы для оценки справедливой стоимости активов. Научитесь делать оценку с помощью MS Excel. Сможете получить повышение и увеличить доход.
- Начинающим специалистам по оценке
Узнаете, как проводить оценку компаний, акций, опционов, недвижимости и других активов. Закрепите знания на практике, сможете повысить свою стоимость на рынке и заработать хорошую репутацию в глазах заказчиков.
- Руководителям инвестиционных проектов
Получите профессиональные рекомендации по оценке от практикующих экспертов. Углубите знания и сможете делать объективные выводы об инвестиционной привлекательности активов.
- Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса
Сможете оценить собственную компанию и определить, от чего зависит её стоимость на рынке. Поймёте, как повысить инвестиционную привлекательность вашего проекта.
Что должен знать участник до начала курса
Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel. Вам также потребуются базовые знания бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования.
В ином случае ваш прогресс может идти медленнее: придётся самостоятельно изучать основы.
Чему вы научитесь
-
Проводить инвестиционный анализ
-
Рассчитывать финансовые показатели объектов оценки
-
Работать с финансовыми моделями проектов
-
Применять разные методы оценки
-
Моделировать ставки дисконтирования
-
Рассчитывать показатели денежного потока
- Использовать мультипликаторы для оценки
-
Определять справедливую стоимость активов
О Skillbox
Как проходит обучение на платформе
Содержание курса
Вас ждут вебинары и практика на основе реальных кейсов.
- 2 месяца обучения
- 19 тематических модулей
-
Введение в инвестиционную оценку
Познакомитесь с концепцией стоимости и понятием справедливой стоимости актива. Узнаете основные принципы инвестиционной оценки. Изучите гипотезу эффективного рынка, сможете объяснять рыночные аномалии.
-
Подходы к оценке активов и проектов
Познакомитесь с разными методами инвестиционной оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь выбирать подходящий метод в зависимости от технического задания.
-
Доходный подход: временная стоимость денег
Поймёте, как временная стоимость денег влияет на финансово-экономические расчёты. Разберётесь во взаимосвязи инфляции с процентными ставками. Научитесь применять формулы простых и сложных процентов. Сможете рассчитывать ставки дисконтирования для инвестиционных проектов с помощью MS Excel.
-
Доходный подход: основные инструменты
Познакомитесь с понятием терминальной стоимости и определите её с помощью модели Гордона. Сможете рассчитывать дисконтированные денежные потоки в MS Excel и определять чистую приведённую стоимость.
-
Доходный подход: оценка компаний и проектов
Научитесь оценивать справедливую стоимость компании с помощью свободных денежных потоков на фирму (FCFF) и свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). Поймёте, как выбирать и рассчитывать нужную ставку дисконтирования. Сможете сделать расчёт средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и требуемой доходности для акционеров по модели CARM.
-
Сравнительный подход: основы
Узнаете, как использовать мультипликатор для оценки. Изучите классификацию ценовых и стоимостных мультипликаторов. Сможете рассчитывать основные мультипликаторы, а также среднее значение мультипликатора по выборке.
-
Сравнительный подход: оценка компаний и проектов
Рассчитаете оценку справедливой стоимости компании на основе финансовой модели с помощью мультипликаторов. Поймёте, как определить выборку компаний для расчёта. Научитесь правильно выбирать мультипликатор для оценки компании в зависимости от отрасли.
-
Другие подходы и методы оценки
Познакомитесь с остальными методами оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь применять метод ликвидационной стоимости и метод экономической добавленной стоимости для оценки справедливой стоимости объекта.
-
Оценка бизнеса как отражение создания стоимости
Научитесь интерпретировать и согласовывать результаты оценки, полученной разными методами. Поймёте, как инвестиционная оценка связана с созданием стоимости бизнеса. Познакомитесь с проблемами и рисками, возникающими при оценке бизнеса.
-
Инвестиционный анализ
Узнаете, как рассчитывать чистую приведённую стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и индекс доходности. На их основе сможете оценить инвестиционную привлекательность проекта.
-
Прикладные аспекты оценки стоимости
Изучите особенности оценки многопрофильных, цикличных и венчурных компаний. Поймёте специфику оценки бизнеса на развивающихся рынках.
-
Оценка непубличных компаний
Рассмотрите особенности оценки непубличных компаний. Поймёте, как использовать доходный и сравнительный подход. Научитесь применять к оценке дисконты и премии.
-
Оценка сделок M&A
Познакомитесь с классификацией сделок слияний и поглощений. Сможете оценивать справедливую стоимость компании в рамках сделки M&A.
-
Оценка стоимости акций
Узнаете, какие виды акций существуют и как рассчитать их справедливую стоимость. Сможете использовать модель дисконтированных дивидендов, ценовые мультипликаторы и модель свободного денежного потока для оценки стоимости акции.
-
Оценка стоимости облигаций
Изучите основные параметры облигаций. Научитесь определять доходность облигации к погашению и рассчитывать её справедливую стоимость.
-
Оценка фьючерсов и форвардов
Поймёте, чем форвард отличается от фьючерса. Узнаете, что такое арбитраж, и в чём состоит концепция безарбитражной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость форварда с денежными потоками по базисному активу.
-
Оценка опционов
Познакомитесь с классификацией опционов и поймёте концепцию риск-нейтральной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость опциона по модели Блэка — Шоулза и биномиальной модели.
-
Оценка недвижимости
Узнаете, какие виды недвижимости существуют и поймёте, как применять классические подходы к их оценке.
-
Оценка нематериальных активов
Изучите разные виды нематериальных активов и поймёте, как применить к ним классические подходы оценки. Сможете проводить инвестиционную оценку нематериальных активов.
-
Итоговый проект
Инвестиционная оценка проекта. Вы получите готовую финансовую модель проекта и оцените его справедливую стоимость несколькими способами. Интерпретируете результаты оценки и сформулируете вывод об инвестиционной привлекательности проекта.
Получить презентацию курса и консультацию специалиста
Часто задаваемые вопросы
-
У меня нет базовых знаний и опыта инвестиционной оценки. У меня получится?
Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel, а также знать основы бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования. В остальном помогут практикующие эксперты, которые будут сопровождать вас на протяжении всего курса.
-
Какой график прохождения курса ? Получится ли совмещать его с работой?
Вы можете изучать материалы курса в удобном вам режиме, совмещать обучение на платформе с работой и личной жизнью. Более того, все видеоматериалы будут доступны и по окончании курса, так что вы сможете освежить свои знания в любой момент.
-
Сколько часов в неделю мне нужно будет уделять обучению на платформе?
Всё зависит только от вас. В среднем пользователи нашей платформы занимаются от 3 до 5 часов в неделю.
-
Кто будет мне помогать в обучении на платформе?
У вас будут проверяющие эксперты и куратор в Telegram-чате курса. Они прокомментируют практические работы, дадут полезные советы и ответят на любые вопросы. Вы сможете перенять их опыт, профессиональные знания и лайфхаки.
-
Действуют ли какие-нибудь программы рассрочки?
Да, вы можете купить курс в рассрочку — и спланировать свой бюджет, разбив всю сумму на небольшие ежемесячные платежи.
- Кишинев
- Ташкент
- Баку
- Ереван
- Астана
- Минск
- Москва
- Гюмри
- Ванадзор
- Абовян
- Вагаршапат
- Раздан
- Гавар
- Капан
- Алматы
- Шымкент
- Гомель
- Могилев
- Наманган
- Самарканд
- Тирасполь
- Бельцы
Отзывы участников
В курсе «Инвестиционная оценка» хотелось бы получать дополнительный материал практических заданий в виде файлов Google Sheets вместо MO, потому что Google есть у всех, а современный МО Excel — нет.
Учиться на платформе было очень интересно и познавательно, курсы помогли мне систематизировать весь опыт и получить новые знания.
6 отзывов